De tre nornene, Skuld, Verdande og Urd, sitter under tuntreet (symbolet på Yggdrasil). De spinner på menneskenes skjebner mens de kommenterer og driver handlingen videre. Det er dagen før høstblotet. Alle er med i forberedelsene.
Ei ung jente, Ragne, kommer gående med sitt nyfødte barn. Hun er fosterdatter til Gunhild og Torgrim, storbonden og husfrua. Far til barnet er Tore, deres sønn. Han er på reise og veit ikke om barnet. Barnet blir knesatt av Torgrim og får navnet Tora. Etter hvert blir vi kjent med en barneflokk bestående av barn av både storbonden, arbeidsfolk og treller. Barna synger og danser en sanglek om Audhumla. De gleder seg til høstblotet, men så får Ingalill, minstejenta på gården, vite at geita hennes skal ofres. Hun og vennen Leikny gjemmer geita i utmarka. Det er skummelt, der bor de underjordiske.
Gunhilds søster, Geirid, kommer fra Tunsberg med sitt følge. Mannen hennes ble drept av Olav Digre. Geirid kan fortelle om hvordan kvinnene har mistet både makt, respekt og rettigheter under kristendommen. Hun oppfordrer til kamp mot Olav Digre. Raumerne har en hær som kan stille på kort varsel. Både treller, arbeidsfolk og gårdsfolk er med der.
Det er en konflikt mellom husbonden og husfrua. Torgrim veit at han antagelig blir drept av Olav. Han har begynt å tenke på at han kanskje kan redde seg og sine ved å slutte seg til Olav. Gunhild er redd for at de alle vil bli drept uansett og at Olav vil sette inn en av sine til å styre gården. Hun mener at den eneste sjansen de har, er å slå Olav i kamp. Geirid støtter henne. De unge mennene på gården vil også sloss.
Men alle håper at Olav i alle fall lar dem i fred til å feire høstblotet. Treller og arbeidsfolk jobber og sliter. De tar seg en pust i bakken og Patrik, en trell fra Irland, synger en sang fra sitt hjemland. Det er god stemning på gården, Torgrim er en rettferdig husbond.
Patrik har et godt øye til trellkvinnen, Eivor, men han tør ikke fri til henne, han mener hun fortjener en fri mann. Men så skjer det noe som kan gi Patrik friheten. Torgrim blir angrepet av en veifarende som søker hevn. Heldigvis blir han bare lettere såret, takket være Patrik og de andre trellene.
Ungdommene snakker om livet og festen som står for døra. Volven kommer og forteller fra Voluspa før hun spår om framtida. Ingalill slipper til sin store glede å ofre geita si.
Rett før den store offerseremonien til Frøyas ære, kommer Tore ridende. Han kan fortelle at Olav Digre ikke kommer, han har ridd med sine menn for å slå ned et opprør i Opplandene. Gleden og lettelsen er stor.
Tore er glad for datteren – og Ragne er glad for at Tore ikke har med seg en frille! Så blir det ofring til Frøya, dans og fest.